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IC期指持仓量创新高长线资金在布局中小盘股?
【发布时间:2019-09-16】 【作者:admin】

  自12月3日股指期货“松闸”今后,三大期指成交及持仓量显然加多。个中,IC期指的总持仓量已冲破2015年6月初的峰值,创汗青新高。业内人士示意,持仓量一连加多阐发永久资金操纵期指套保的界限正越来越大。

  截至周五收盘,IF、IH、IC期指总持仓量别离为75159手、31064手和66059手。因为周五是交割日,持仓量较前几日略有回落。此前,IF期指持仓量正在12月20日曾冲破8万手大合,较2016岁首险些翻倍;12月20日,IH期指总持仓量加多近5000手,达35419手;12月18日,IC期指总持仓量达69133手,创下汗青新高。

  对期指持仓量的显然加多,南华期货讨论员姚永源示意,纠合A股的低估值近况判决,大概有机构资金加仓股市,套保界限同步推广。依据股权危害溢价模子,目前,剔除金融及石油石化等巨型蓝筹后,A股已处于汗青罕见的低估值水准。境表里长线资金总体呈流入态势,因实行套期保值战术,这类投资者正在置备现货股票的同时也要装备必定比例的股指期货。

  中信期货投资商酌部副总司理刘宾则从博弈角度指出,近两日大盘指数下跌,多头大概以为跌势过速,因抢反弹心态而踊跃进场,与套保需求相般配,使得总持仓量一贯上升。

  为何IC期指的总持仓量能创出汗青新高?姚永源以为,IC期指总持仓量立异高,阐发近期流入的新增资金大幅上升,尤其是12月3日期指“松闸”今后,持仓量增幅逾15%,能够测度,操纵IC期指实行套保的机构投资者正越来越多。这是由于A股股指的对冲器械匮乏,中幼盘股票除IC期指表已无其它衍生品对冲器械。

  预测后市,不少受访的业内人士以为,来日期指持仓量还会大幅上升,合键缘由正在于A股国际化及机构化历程一贯饱动。姚永源估计,股指期货“松闸”后将走向常态化,合键缘由正在于目前操纵股指期货举动避险器械的战术模子比拟期权更为成熟,跟着以机构为主的永久资金一连入市,来日A股的投资者组织中,机构投资者的占比将大幅上升,其对股指期货的危害拘束需求越来越大。